每日投资策略（）

投资顾问：S

一、大盘研判

股王茅台首次公布月度业绩维稳市场的意图落空，今日A股继续投降，上证指数收跌2.35%，深证成指跌2.62%，创业板指跌.8%，成交额.万亿元，北向资金净卖出86.99亿元。

盘面上，两市上涨个股不足只，仅白酒、半导体板块飘红。（股王至少达成了局部维稳的成果）

3月7日，伦敦金属交易所LME镍期货价格冲上历史新高，盘中最高涨90.3%，今天再度暴涨，盘中最高涨00%！

虽然因为俄乌事件导致很多大宗商品涨价，但是镍2天翻倍还多，昨天3万多，今天最高冲到0万多了，在基本金属领域，我是真没见过。。。

这次镍价格暴涨也是受到俄乌事件的影响，俄罗斯是全球第三大镍生产国，占全球镍矿供应约9至%。

但还有一个市场流传的原因是国际矿业巨头嘉能可在LME镍上逼仓青山。

青山控股是一家专门从事不锈钢生产的国内龙头企业，已形成了从镍矿开采、镍铁冶炼到不锈钢冶炼、不锈钢连铸坯生产及不锈钢板材、棒线材加工的全产业链布局。根据公司披露，其镍当量产量将在年达到60万吨，2年达到85万吨，到3年将跃升至0万吨。

为了套期保值，青山持有大量镍空头头寸，据传其持有20万吨镍空单。（可以理解为青山承诺可以以某一固定价格卖出20万吨镍）

但此次由于俄镍被踢出交易所无法交割，而青山资金主要产品镍铁、高冰镍无法作为交割标的，青山集团开的20万吨镍空单可能交不出现货。这就被秃鹫盯上了，通过爆拉镍期货价格逼空镍空头头寸。要么青山能够交付现货镍，要么追加保证金，要么平仓。

现货交不了，平仓就是认亏出局损失惨重，追加保证金就需要追加大量资金进去拼刺刀。

这件事和0年的原油宝很有相似之处，当初是直接把原油期货价格打成负值，国内投资者损失惨重，华尔街真是吃人不吐骨头。

唯一不同的是，这次的青山还算是实力雄厚的企业，2年营收超3亿，数百亿利润，不像原油宝投资者那样只能认亏出局，还可以再较量较量。

殃及池鱼的是国内的锂电正极企业，青山与绝大多数国内正极企业都是合作关系，更有传言华友姑爷也因空单损失严重，直接跌停了

、行业增速：年新能源车销量的高增长，很大程度上是对过去2年零增长的补涨，不应成为常态。40-50%的年化增速才是常态。

2、行业核心：电池生产归根到底是制造业，规模化、稳定一致的生产最重要，也是降本的关键。

3、行业新技术：预计大圆柱+硅负极在22年年中实现；磷酸锰铁锂+补锂剂在22年年底实现；半固态电池在23年实现；钠电池在24年实现；纯固态仍未知。

4、电池厂竞争：预测今年电池厂商会打份额战，不会打价格战。

6、材料厂竞争：三元材料企业市场份额相对分散，没有完全拉开差距，竞争格局比较激烈。、负极材料市场格局清晰，梯队分明；隔膜、电解液市场份额高度集中。材料的盈利效果差别非常大。

7、核心材料价格/成本走势：0年6-7月份是电池原料成本最低的一段时间，铁锂电池只需要元/度电，三元电池元/度电。0年四季度开始，成本就开始一路上扬。年0月份磷酸铁锂产能集中投放，三个月时间把产能拉高了55%，推动碳酸锂价格飙升。2年碳酸锂价格的强势期依然强势，年2月到2年2月份，价格从20万一路涨到50万。预计价格马上进入传统的弱势期，叠加3月份正极的需求低于预期，应对价格持谨慎态度。

立昂技术东数西算+数据中心.数据中心，公司是国内大规模的数据中心运营商之一，在全国范围内自建以及运营超过30个Tier3+及以上级别数据中心，运营机架总数超8,个，带宽超过4,Gb，融合电信、联通、移动、铁通、教育网等多家运营商网络，为客户提供稳定、多样、智能的宽带服务。2.算力，公司募投立昂云数据（成都）一号基地（一期及二期）建设，项目建成后，不仅有助于加快成渝枢纽节点建设，优化数据中心区域布局，促进当地数字经济发展，而且有助于扩大川渝地区数据中心机架规模，提高数据中心总体算力水平。3.主营业务，公司是一家以信息与通信技术为核心的高新技术企业,主营业务包含公共安全系统服务、IDC数据中心及云计算服务、电信运营商增值服务和通信网络技术服务4大模块。美诺华医药

.新冠原料药，3月8日在投资者互动平台表示，公司正积极推进国际MPP授权业务中间体及原料药的拓展，预测统计：API:我们已具备相关工艺路线商业化生产能力。其中的部分SM:5吨交付，几十吨订单在持续商务洽谈；SM2:0吨交付，大几十吨订单在持续跟进商务洽谈；此前报道，辉瑞与联合国支持的“药品专利储备”机构（MPP）签署了一项协议根据这个协议，该机构将有权向合格的仿制药厂家发放次级许可，仿制药厂家随后可向世界上95个低收入国家提供新冠特效药PAXLOVID。2.医药，公司目前主要从事特色原料药(包括中间体)和成品药研发,生产与销售，其主要类别包括心血管类和肠胃类等药物。长江材料次新股+装修建材+页岩气.新闻消息，面对石油、天然气的价格上行，分析人士认为，只有大力开采常规油气资源以及页岩油气等非常规资源，才可进一步保障国家能源安全。非常规的油气开发，比如页岩油、页岩气、致密油和煤层气等；《年前碳达峰行动方案》提出，要加快推进页岩气、煤层气、致密油（气）等非常规油气资源规模化开发。2.页岩气，公司的主营业务之一为压裂支撑剂的研发、生产和销售。压裂支撑剂主要用于石油、天然气和页岩气开采增产领域中。公司的覆膜石英砂支撑剂选用天然风积石英砂和高分子环保材料覆膜，完全适用于各类油气田，特别是页岩气和致密油气的压裂施工。迪生力锂电池回收+锂电池+新能源汽车.锂电池回收，22年2月0日，工信部等八部门印发加快推动工业资源综合利用实施方案。迪生力在互动平台表示，控股子公司广东威玛锂电池回收项目到目前，产能已经满负荷运营，随着市场的需求增加，加上公司的生产技术达标，3月7日互动平台表示公司决定尽快推动第二条生产线上马。2.主营业务，为汽车铝合金车轮的研发、设计、制造和销售，公司主要产品为汽车轮毂和汽车轮胎，且主要针对美国改装市场。亿利洁能氢能源+光伏+煤化工.新闻消息，内蒙古自治区发布促进氢能产业高质量发展的意见提出，5年前，开展“风光储+氢”“源网荷储+氢”等绿氢制备示范项目5个以上，绿氢制备能力超过50万吨/年；到“十四五”末，自治区形成集制备、存储、运输、应用于一体的氢能产业集群，氢能产业总产值力争达到亿元。2.光伏，公司未来将光伏治沙确定为未来核心主业。同时，积极探索通过治沙光伏延伸光伏制氢，通过治沙光伏发电制氢与工业用氢相结合创造绿电应用场景，助力国家碳中和目标实现。3.氢能源，公司与氢阳新能源和中国五环工程拟签署《宁波氢能创新中心有限公司发起人协议书》，充分利用各方的资源和优势，共同开展氢能源制备和储运技术、新能源应用技术、装备技术、材料技术、氢燃料电池及应用技术的研究、开发和技术咨询等业务。4.内蒙古概念，亿利洁能（原名内蒙古亿利能源股份有限公司），总部位于北京，从内蒙古库布齐沙漠成长起来的致力于从沙漠到城市生态修复的中国百强民营企业。主营业务是煤炭、化工产品的生产、销售和贸易，主要产品包括煤炭、聚氯乙烯（PVC）、烧碱、乙二醇、甲醇、复混肥等。文一科技半导体.半导体，3月4日在投资者互动平台表示，2寸晶圆封装设备整机目前仍在调试中，具体进展视调试情况而定；旗下铜陵富仕三佳的机器人车间主要生产芯片封装机器人集成系统及配套产品，目前产能约50台/年，是中国目前工艺最先进的半导体设备、LED点胶机设备及CY系列机器人专业制造商。另一个子公司三佳山田公司是半导体塑料封装模具及设备的专业制造商。2.主营业务，设计、制造、销售半导体集成电路封测设备、模具、塑封压机、芯片封装机器人集成系统、自动封装系统及精密备件

二、消息面选股

苹果公司望加码推进氮化镓快充　行业年复合增长率高达70%

据报道，著名苹果产业链分析师郭明錤日前发推表示，苹果公司可能会在2年推出一款采用新外形设计的30W电源适配器，电源适配器将采用氮化镓“GaN”技术，与目前的常规充电器相比，该技术可以实现更小、更轻、更节能的充电器。

另外，新的30W电源可能是最新款MacBookAir随附。去年0月，苹果公司推出了旗下首款氮化镓技术充电器。

相比传统硅器件，氮化镓快充能够显著提升充电速度，并降低系统待机状态的电量消耗，可更好的满足消费者对电子产品充电效率和轻量化的需求。

目前，包括小米、OPPO等消费电子大厂均已将GaN用在自家的适配器上增加竞争力。随着苹果公司后续加码，氮化镓快充望继续“高歌猛进”。

业内人士预计，2年氮化镓快充市占率将高达80%，并推动产业加快发展。据Yole预测，在消费类电源市场，6年氮化镓的规模将从0年的万美元，增长至6.72亿美元，年复合增长率高达69%。

飞荣达（）目前公司已有有线快充W及以下功率和无线快充50W及以下功率的多款产品。公司“无线充电模组、氮化镓快充”等产品的客户包括华为、荣耀等，其中部分客户已开始批量供货。

国星光电（）公司推出的GaN-DFN器件可应用于新能源汽车充电、手机快充等领域，公司GaN器件目前适用于几十到00W的快充电路中。此外，子公司国星半导体在硅基氮化镓衬底技术方面具有一定研发储备。

俄乌局势推高国际钒价　国内钒价创两年新高

据百川盈孚，继前一日大涨后，3月8日，钒价再次大涨，偏钒酸铵报价在3.6-3.8万元/吨，均价3.7万元/吨，涨幅3.4%。五氧化二钒报价在4.5-4.7万元/吨，均价4.6万元/吨，涨幅3.55%。

钒铁报价在5~5.5万元/吨，均价5.25万元/吨，涨幅3.74%。截至3月4日，欧洲五氧化二钒价格为.5-2.25美元/磅，较前期上涨0.美元/磅。欧洲钒铁价格为57-6美元/千克，较前期上涨5.25美元/千克。

近期国际钒产品市场受俄乌事件影响价格持续上涨，下游钒氮合金钢招表现较活跃，需求整体表现良好。在这些利好因素的支撑下，国内国内钒价全线上涨，创两年多新高。

欧洲钒铁市场现货成交价格已经在6美元/千克钒附近，进一步推动全球业者心态。目前国内钒市在国际钒市带动下，价格持续上涨，市场惜售看涨情绪较为浓郁。钒市行情变化幅度较大，部分厂家暂停报价。预计短期内国内钒市场价格继续走强。

明星电力（6）公司全资子公司陕西省金盾公路建设投资有限公司持有陕西山阳杨洼钒矿采矿权证,山阳杨洼钒矿已探明的钒矿石储量.80万吨，五氧化二钒资源量吨。

攀钢钒钛（629）是国内最大的产钒企业，具备钒制品2.2万吨/年的生产能力，拥有五氧化二钒等系列钒产品。

河钢股份（709）子公司承德钒钛拥有钒产品产能2.2万吨/年，是国内第二大钒产品生产商。

○伦镍飙涨后暂停交易多家上市公司回应镍价影响

近两个交易日，LME镍价快速飙涨。伦敦金属交易所已从北京时间6时开始暂停镍交易，暂停前的日内涨幅为59%，报8万美元/吨。而上周五收盘时，LME镍价还在2.9万美元/吨左右。

华泰期货认为，近期伦镍受资本博弈和挤仓影响而大幅度走强，价格已经远远脱离供需范畴。在资本博弈结束之前，或仍将维持偏强态势，但当前价格已经严重脱离供需，下游大幅亏损，镍价亦需谨慎对待。

多家A股公司在互动平台回应了镍价相关问题：

格林美表示，公司在印尼布局镍资源与回收镍资源，从不参与期货操作，镍资源在合理范围内上涨，对公司业绩增长有积极作用；

中国中冶表示，目前无任何镍期货业务，公司作为国际上重要的湿法镍生产和技术输出企业，价格高自然对公司有利，但短期也要

转载请注明:http://www.aideyishus.com/lkjg/325.html